葉飛(經(jīng)超 飾)見到了蕭瑤(周冬雨 飾)，二人訴說(shuō)心腸，感天泣地。海老大一行人離開廣州前，告訴葉飛殺死阿文和海夫人的真正幕后真兇在上海，要葉飛查出并報(bào)仇。四姑娘(劉敏 飾)不糾纏于葉飛的情感，灑脫豁達(dá)地跟葉飛告別離開。七七事變之后，蕭海昇(任達(dá)華 飾)為了積極抗日，從英國(guó)商人瑞德那里談一筆軍火生意。日本軍方知道此事后派剛到上海不久的小野次郎出面阻止蕭海昇購(gòu)買軍火。在蕭海昇為瑞德舉辦的酒會(huì)上，小野次郎提前收買蕭海昇的翻譯，利用語(yǔ)言上的便利讓瑞德以為蕭海昇并無(wú)誠(chéng)心談生意，反而要售賣給誠(chéng)意更大的小野次郎。在一旁把這一切看在眼里的葉飛用流利的英語(yǔ)向瑞德說(shuō)明了事情的真相，及時(shí)識(shí)破了小野次郎的陰謀詭計(jì)。由于葉飛的出面相助促使生意談成，蕭海昇越發(fā)欣賞葉飛。瑞德的軍火即將海運(yùn)到上海，之前跟蕭海昇用奸計(jì)沒得逞的小野次郎決定在碼頭以武力奪取。正當(dāng)小野次郎搶奪軍火成功之時(shí)，警察局黃局長(zhǎng)突然出現(xiàn)截下軍火，小野次郎被迫跳水逃亡。小野次郎逃跑后，黃局長(zhǎng)突然變臉，以走私軍火的罪名逮捕蕭海昇等人，并要扣押軍火。